هیچ محصولی در سبدخرید نیست.
روش مارتینگل در بورس
1384 بازدیدروش مارتینگل در بورس یکی از روش‌های پرکاربرد جهت بهینه کردن رفتارهای معاملاتی سرمایه‌گذاران است.
روش مارتینگل چیست؟
شاید بتوان بهترین پاسخ برای سوال “روش مارتینگل چیست” را به جملات زیر نسبت داد:
یک روش ساده برای کمتر ضرر کردن و زودتر سود کردن. یک روش شرطبندی که بیشتر به نفع سرمایه‌گذار است.
قدمت روش مارتینگل به قرن هجدهم میلادی می‌رسد. این روش بر اساس تئوری احتمال ابداع شده است. روش مارتینگل در ابتدا در سالن‌های قمار کازینو‌های لاس وگاس مورد استفاده قرار می‌گرفت. به همین دلیل است که امروزه کازینوها برای تعداد شرط‌بندی‌ها محدودیت قرار داده‌اند. مشکل این استراتژی این است که برای رسیدن به نرخ موفقیت ۱۰۰% باید پول بسیار زیادی در اختیار داشته باشید. در بعضی شرایط به مقدار بی‌نهایت زیادی پول نیاز دارید.
استراتژی مارتینگل بر اساس تئوری بازگشت میانگین ساخته شده است. طبق زوش مارتینگل سرمایه‌گذار سرمایه اولیه خود را به قسمت‌های نامساوی از توان‌های عدد ۲ یعنی 2، 4، 8 و… تقسیم می‌کند و خرید خود بر مبنای این ضرایب در قیمت‌های مختلف انجام می‌دهد. برای واضح شدن مفهوم روش مارتینگل در بورس، در ادامه یک مثال ساده شرح داده خواهد شد.
مثالی ساده از روش مارتینگل در بورس
یک سرمایه‌گذار یک سهم را با قیمت 100 تومان خریداری می‌کند و طبیعتا انتظار رشد قیمت سهم را دارد. اما بر خلاف انتظار قیمت سهم کاهش پیدا کرده و به 95 تومان می‌رسد. طبق روش مارتینگل این فرد باید 2 عدد سهم دیگر خریداری کند. بدین ترتیب میانگین قیمت کل خرید سرمایه‌گذار می‌شود 96/7 تومان. در این حالت در صورتی که قیمت سهم رشد کند کل خرید سرمایه‌گذار سودآور خواهد بود حتی اگر قیمت هنوز به 100 تومان نرسیده باشد.
اما ممکن است قیمت افزایش نیابد و روند نزولی قیمت سهم ادامه داشته باشد و فرضا به عدد 90/25 برسد. این بار سرمایه گذار باید 2 برابر خرید قبلی یا توان دوم عدد 2 یعنی 4 سهم دیگر خریداری کند. در این حالت میانگین قیمت تمام شده هر سهم شما 93 تومان خواهد بود. در این شرایط اگر قیمت سهم فقط 3/5 درصد رشد کند کل خرید سرمایه‌گذار سودآور خواهد بود در حالی که قیمت نسبت به خرید اولیه 10 درصد افت داشته است و تفاوت 6/5 درصدی دارد.
البته توجه به این نکته حائز اهمیت است که سرمایه‌گذار ممکن است طی چند مرحله افت قیمت پی در پی و بدون در اختیار داشتن مقدار بسیار زیادی پول قبل از رسیدن به نتیجه مثبت، ورشکست شود.
معایب استفاده از روش مارتینگل در بورس
همانطور که اشاره شد، استفاده از این روش در شرایط واقعی به موجودی حساب بانکی فوق‌العاده زیادی نیاز دارد. بعد از چند خرید اول مقدار هزینه ای که باید برای خرید سهام پرداخته شود به مقادیر بسیار زیادی می‌رسد. اگر سرمایه‌گذار همه موجودی حساب خود را خرج کند ناچار است رودتر از موعد از بازار خارج شود که در نتیجه آن متحمل ضرر بسیار زیادی خواهد شد. به همین دلیل است که بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای که تنها قصد دارند در بازه موجودی حساب بانکی‌شان به معامله بپردازند از این روش استفاده نمی‌کنند.
از طرفی مقدار سرمایه‌ای که سرمایه‌گذار ریسک می‌کند بیشتر از مقدار سود کسب شده است. در روش مارتینگل امکان پیش‌بینی تعداد معاملات زیان ده وجود ندارد، پس ریسک معامله در معاملات بعدی افزایش پیدا می‌کند. با این حال، سود به دست آمده تنها به اندازه سود معامله اول است.
از محدودیت‌های دیگر این روش این است که بازار‌های بورس محدوویت‌هایی را برای حجم معاملاتی که یک کارگزاری و یک معامله‌گر می‌توانند انجام دهند، قرار می‌دهند. به همین دلیل یک معامله‌گر نمی‌تواند تا بی‌نهایت میزان خرید خود را دو برابر کند. این یعنی اصول اولیه روش مارتینگل همیشه قابل اجرا نیستند.
چگونه معایب استفاده از روش مارتینگل در بورس را پوشش دهیم؟
با محدود کردن مراحل خرید و محدود کردن سرمایه، برای مثال 3 مرحله می‌توان بخشی از ریسک این روش را کاهش داد. به این معنی که سرمایه‌گذار تا سه بار بعد از خرید اولیه مجدد خرید می‌کند. به این منظور سرمایه‌گذار می‌تواند سرمایه خود را به چهار قسمت نامساوی با نسبت‌های 1، 2، 4 و 8 تقسیم کند. (این اعداد توان های عدد 2 و در واقع ضرایب مارتینگل هستند.)
برای مثال سرمایه گذار مجموعا 15 میلیون برای این منظور در نظر می‌گیرد به این ترتیب در خرید اولیه 1 میلیون تومان، در خرید بعدی 2 میلیون، در خرید سوم 4 میلیون و نهایتا در آخرین خرید 8 میلیون تومان خرید می‌کند. درنتیجه این کار، هم حد ضرر رعایت شده است و هم در صورت فعال نشدن آن و رشد قیمت سهم از هر قیمتی (چه خرید اول و چه خرید آخر) قیمت خرید بهینه‌شده است و با اولین رشد، کل خرید سرمایه‌گذار وارد سود می‌شود.
به طور کلی روش مارتینگل در بورس زمانی کاربردی است که افراد دانش تحلیل‌های بنیادی و تحلیل تکنیکال و همچنین روانشناسی بازار را داشته باشند. بر اساس مهارت‌های مذکور شانس موفقیت افراد در استفاده از این روش افزایش می‌یابد. در واقع این روش زمانی اثربخش خواهد بود که سهم در وضعیت بنیادی مناسبی قرار داشته باشد. بنابراین لازمه بکارگیری این روش افزایش مهارت در تحلیل بنیادی است.
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.